La fiscalité du non cotéInvestir en optimisant sa fiscalité

Même si un investissement ne doit jamais être guidé par la seule fiscalité, il faut reconnaître que l'investissement dans des entreprises non cotées offre aux particuliers un cadre fiscal particulièrement avantageux.

Réduire son impôt sur le revenu

En investissant dans des FCPI (Fonds Commun de Placement dans l'Innovation) ou des FIP (Fonds d'Investissement de Proximité), vous pouvez bénéficier:

i. d'une réduction d'impôt sur le revenu égale à 25% du montant de votre investissement avec un plafond de réduction de 3.000€ pour un célibataire et de 6.000€ pour un couple. Ainsi, un couple souscrit à 24.000€ de FCPI ou de FIP et bénéficie d'une réduction d'impôt de 6.000€. Mieux encore, les avantages des FIP et FCPI se cumulent. Un couple peut ainsi bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu maximale de 12.000€.

ii. Une exonération d'impôt sur les plus values (hors CSG, CRDS et prélèvements sociaux).

Réduire son ISF

Depuis la loi TEPA, les particuliers peuvent réduire leur ISF en investissant dans des PME. Il existe plusieurs solutions.

i. Les FIP, FCPI et FCPR offrent une double réduction d'ISF et d'impôt sur le revenu. La réduction d'ISF est de 50% du montant investi avec un plafond de réduction de 20.000€.

ii. L'investissement direct et via des holdings. La réduction d'ISF est de 75% du montant investi avec un maximum de réduction de 50.000€.

Ne pas payer d'impôt sur les plus-values

L'investissement dans des FCPR notamment permet de ne pas payer d'impôt sur les plus-values (hors CSG, CRDS ou prélèvements sociaux). Ce type de placement dans des FCPR est notamment possible via notre solution de Gestion sous Mandat.

Attention, dans tous les cas, ces avantages fiscaux sont liés à plusieurs contreparties: blocage de son épargner sur une durée longue (de 6 à 8 ans), investissement dans des sociétés non cotées présentant un risque plus fort que d'autres placements, contraintes particulières sur les investissements (sociétés innovantes, sociétés régionales,...). N'hésitez pas à vous reporter aux notices et plaquettes de nos produits pour en savoir plus.