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DIRIGEANT

Christan Normann

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DATE D'INVESTISSEMENT

20/1/2023

Nous avons accompagné l'entreprise PEF2 dans le cadre d'une levée de 1,5 M€ pour accélérer les chantiers de performance énergétique des logements résidentiels bénéficiant du dispositif MaPrimeRénov’. Objectif de l'investissement, réalisé via Lendosphere en financement participatif : financer la croissance de PEF2, dont l’activité permet de fluidifier les relations financières et administratives entre les différents acteurs de la performance énergétique des bâtiments. Après une étape initiale de consolidation des process administratifs et des partenariats avec des installateurs, PEF2 a amorcé dès 2021 une phase de croissance accélérée. Cette opération permet à PEF2 d'accorder davantage d'avances en amont du versement de MaPrimeRénov à ses installateurs partenaires.

Lendosphere a structuré un financement obligataire de 8 M€ au total, dont différentes tranches se succèderont en 2023. L'émetteur est la société PEF2 SAS. La première opération, clôturée avec succès à hauteur de 1,5 M€, a réuni plus de 1300 investisseurs privés. Les sûretés mises en oeuvre sont : nantissement de second rang des titres de la société (qui sera porté à un nantissement de premier rang dès le remboursement d'un financement tiers) et caution solidaire à hauteur de 25% du capital emprunté. PEF2 SAS a réalisé un chiffre d'affaires de 1,5 million d'euros et un EBITDA d'environ 800 000 euros en 2021. L'année 2022 a été marquée par une croissance soutenue, avec au 30 septembre 2022 un chiffre d'affaires de 1,7 million d'euros. Le business plan de PEF2 prévoit un chiffre d'affaires de 11 millions d'euros en 2025, correspondant à 14 000 dossiers gérés annuellement et un montant de primes versées de 79 millions d'euros.

EF2 Fondée en 2019 et spécialisée dans le financement de la transition énergétique, l'entreprise PEF2 a pour mission de fluidifier les relations financières et administratives entre les différents acteurs de la performance énergétique des bâtiments. En tant que société dite de "tiers investissement", PEF2 avance la subvention MaPrimeRénov’ aux artisans et assiste les entreprises et les bénéficiaires dans leurs démarches administratives pour accélérer la réalisation des travaux de rénovation et d'efficacité énergétiques. L'équipe de PEF2 se compose d'une dizaine de collaborateurs.

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